• 多管齐下破解科技创新企业“融资难”问题

    作者:       来源:中国证券报


    近年来,在政策支持下,我国金融支持科技创新力度不断加大。但科技创新企业融资难问题一直比较突出,针对这些企业具有的轻资产、抵押难等特点,多位全国两会代表委员建议,对知识产权进行统一权威评估,扩大知识产权质押类贷款规模;支持VC/PE机构做强做大,增强科技创新企业的孵化能力。

        加大信贷资源倾斜

        多家银行表态将加大科技金融支持力度。国家开发银行董事长赵欢称,将继续加大信贷资源倾斜,支持战略新兴产业和先进制造业高质量发展。国开行将从今年开始,开展“百链千企”专项金融活动,在科技创新领域选择百家龙头企业,沿着龙头企业的上下游产业链选择一千家重点企业进行专项金融服务,今年计划安排战略新兴产业和先进制造业贷款投放4000亿元以上。

        但是,科技创新企业,尤其是中小型民营科技创新企业融资难的问题一直比较突出。全国政协委员、中信集团总经理奚国华介绍,科技创新企业普遍具有轻资产、高风险、高成长等特点,在融资过程中面临知识产权评估难、质押难、处置难等突出问题。

        扩大知识产权质押类贷款规模

        对于科技创新企业融资过程中面临的知识产权评估难、质押难等问题,奚国华建议,集成电路、生物医药等重要战略性新兴产业,可对发明、专利等知识产权进行质押,积极扩大知识产权质押类贷款规模。多类型金融机构进行联合探索,发展知识产权交易市场,提升科技要素流通与定价效率。

        全国政协委员、上海银保监局局长韩沂建议,对知识产权质押融资建立国家主导的技术评估公司,对知识产权进行统一权威评估,并建立全国统一的知识产权交易、质押和处置平台。建议财政贴补和政策性担保在银行科技贷款逾期90天后,即在其承担额度内先行代偿,降低银行科技贷款不良率,提高其展业积极性。

        此外,韩沂提出,完善风险补偿与奖励政策。建议财政部门建立对科技信贷、科技保险的奖励与风险补偿政策,对银行科技金融业务的首贷、信用贷、知识产权质押融资等提高奖励与风险补偿比例。对银行单笔1000万元以下普惠型科技企业贷款,不良率1%至5%政府风险补偿可承担70%,不良率5%至10%政府承担50%,不良率10%至15%政府承担30%,不良率超过15%和低于1%的财政不补偿。对保险公司包括专利险、产品研发险、关键设备研发险等科技保险进行财政补贴。

        吸纳长线投资者参与

        支持科创企业发展,吸纳各路资本参与也必不可少。全国人大代表、郑州银行董事长王天宇建议,政府设立创新引导基金来引导社会资本积极参与,培育壮大中小型科创企业。同时,优化政府引导基金的市场化运作,完善政府引导基金退出机制,解决现有科创类投资基金份额交易难题。

        奚国华表示,要通过支持VC/PE机构做强做大,增强科技创新企业的孵化能力。我国的VC/PE支持了大量科创企业的发展,但仍面临缺乏资金来源、退出渠道单一等问题。建议扩大VC/PE机构的资金来源,吸纳更多长线投资者参与,比如政府引导基金、险资、信托、养老金等长线投资者,同时鼓励大型国有企业继续积极出资参与优质科技创新投资基金,并鼓励内部创新,在考核机制上提高容错度和考核期限。